學習啦>生活課堂>理財知識>投資篇>基金知識>

為何要買新發(fā)行的保本型基金

時間: 萬紅684 分享

  為什么要買新發(fā)行的保本型基金?新發(fā)行的保本型基金有什么特點?下面學習啦小編來告訴大家。

  保本型基金的投資概念

  保本型基金是指在定投資期限內(nèi),對投資者所投資的本金提供一定比例(一般在80-100%)保證的基金。也就是說,基金投資者在投資期限到期日,根據(jù)基金管理人的投資結(jié)果,至少可以取回一定比例的本金,而本金未獲保證的部分(指保本幅度低于100%的基金)和收益仍有定的風險。

  當下市場正值保本基金的空前盛世,博士境源保本基金也開始募集發(fā)行,多只保本基金在11月發(fā)行就被搶購一空,為何新發(fā)的保本基金如此受到投資人的追捧。保本基金的期限一般比較長,一旦募集完成將成為半封閉狀況,不支持贖回,也是為了減少投資者的贖回費用,況且贖回部分后就難以得到保本的承諾。和小編一起去探究買新發(fā)行的保本基金的原因吧:

  保本基金的運作方法:

  保本基金經(jīng)常使用一種恒定比例投資組合保險技術(shù)(CPPI)實現(xiàn)保本,這種技術(shù)的基本思路是將大部分資產(chǎn)(保險底線)投入固定收益證券,以保證保本周期到期時能收回本金;同時將剩余的小部分資金(安全墊)乘以一個放大倍數(shù)投入股票市場,以博取股票市場的高收益。這樣,如果股票市場上漲,CPPI按照放大倍數(shù)計算出的投資股票市場的資金會增加,從而增加基金的投資收益;相反,當股票市場下降時,CPPI計算出的投資于股票市場的資金量會減少,基金會將一部分資金從股票市場轉(zhuǎn)移至風險較小的債券市場,從而規(guī)避了股票市場下跌的風險,保證基金總資產(chǎn)不低于事先確定的安全底線。

  除了在投資過程中使用保本技術(shù)外,一般保本基金有信用良好的保證人,如即將發(fā)行的天同保本基金以實力雄厚、信譽卓著的國家開發(fā)投資公司擔任基金擔保人?;鸪钟腥嗽谡J購期購買并持有到期,如可贖回金額加上保本期間的累計分紅金額低于其投資金額,保證人應保證向持有人承擔上述差額部分的償付;但如基金持有人未持有到期而贖回的,則贖回部分不適用此擔保條款。

  為什么要買新發(fā)行的保本型基金?

  1、一般保本基金的保本條款規(guī)定,在持有到期日(一個保本周期)后贖回的,贖回部分受保本條款的保護;而在到期日前贖回的,將得不到保本承諾。保本基金使用的組合保險技術(shù),為了保證在保本期結(jié)束時基金資產(chǎn)的安全墊不受損失,需要最大限度的保證保本周期內(nèi)固定收益證券投資部分具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入,而投資者在此期間的贖回行為會影響到現(xiàn)金流的穩(wěn)定性,增加保本難度。因此,一般保本基金成立以后即進入"半封閉"狀態(tài),不鼓勵投資者在此期間進行贖回;通常采用的做法是增加保本期內(nèi)的贖回費用,以及對提前贖回部分不做本金擔保。受保本條款的限制,投資者應認購新發(fā)行的保本基金。

  2、當前,也有極少數(shù)基金公司推出的保本基金產(chǎn)品在到期日前贖回也可得到保本承諾。不過,在認購期結(jié)束后購買采用CPPI策略的保本基金,對投資者有不利之處。對于采用恒定比例投資組合保險技術(shù)(CPPI)的保本基金,在股票市場持續(xù)下跌的過程中,絕大部分資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移至債券市場;此時,雖然投資者本金(或安全墊)仍舊有保證,但基金總資產(chǎn)的增值能力已經(jīng)大大減弱;當未來股票市場轉(zhuǎn)而上升時,保本基金沒有足夠的風險資產(chǎn)投入以獲取股票市場收益。因此,投資者在股票市場持續(xù)下跌的情況下購買低于面值的保本基金,未來的盈利可能會受到影響。

  那么博士境源保本基金很快也會被搶購一空,大家還是快快地落袋為安的好。不少業(yè)界人士表示,保本基金的好行情將會延續(xù)到明年,這也是許多承擔風險能力小的投資者的福音。

為何要買新發(fā)行的保本型基金相關文章:

1.新股發(fā)行用新規(guī)基金怎樣選擇

為何要買新發(fā)行的保本型基金

為什么要買新發(fā)行的保本型基金?新發(fā)行的保本型基金有什么特點?下面學習啦小編來告訴大家。 保本型基金的投資概念 保本型基金是指在定投資期限內(nèi),對投資者所投資的本金提供一定比例(一般在80-100%)保證的基金。也就是說,基金投資者在
推薦度:
點擊下載文檔文檔為doc格式
452589