指數(shù)型基金的分類有哪些
指數(shù)型基金的分類有哪些
對許多投資者而言，指數(shù)型基金提供的投資方式最為方便簡單指數(shù)型基金有哪些?指數(shù)型基金有哪些種類?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
指數(shù)型基金(指數(shù)基金)采用被動式投資，選取某個指數(shù)作為模仿對象，按照該指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)，購買該指數(shù)包含的證券市場中全部或部分的證券，目的在于獲得與該指數(shù)相同的收益水平。對許多投資者而言，指數(shù)型基金提供的投資方式最為方便簡單。
指數(shù)型基金大體上可以分為以下三類：
指數(shù)型基金分類一、完全復(fù)制型。
這類指數(shù)基金一般是100%復(fù)制指數(shù)，采取完全被動的策略，沒有人為干擾的因素存在。當(dāng)然，在實際操作當(dāng)中，完全復(fù)制型的指數(shù)基金是將95%的資金投入在股票上，去復(fù)制指數(shù)，而另外5%以是現(xiàn)金的形式存在，以備部分投資者的贖回。
指數(shù)型基金分類二、增強型。
這類指數(shù)基金會搭建一個增強型的設(shè)計，對指數(shù)當(dāng)中的成份進行適當(dāng)?shù)脑黾踊驕p少持有，說白了雖然投資的還是指數(shù)所包含的股票，但投資的比例就有一些人為的調(diào)整和改變。
指數(shù)型基金分類三、優(yōu)化型。
這類指數(shù)基金除了跟蹤指數(shù)以外，還會投資一些指數(shù)不包含的股票，可以說比增強型更加不純粹，人為干擾因素更多。
不管是增強型，還是優(yōu)化型，他們的目標(biāo)都是想要超越指數(shù)本身的表現(xiàn)，短時間可能是有效的，但長期來看是不可能的。對于完全復(fù)制型的指數(shù)基金來說，交易的次數(shù)以及交易的費用都比較低，同時，因為是被動管理，所以管理費用也是最小。此外，它一般會保持全額投資而不會因為一時沖動而進行市場投機。
指數(shù)基金的多元性日益強化，細(xì)分可以分為以下五類：
指數(shù)型基金分類一、規(guī)模指數(shù)型基金
規(guī)模指數(shù)，是以市值大小為確定標(biāo)的成分的主要依據(jù)，并按市值加權(quán)構(gòu)建的指數(shù)。以規(guī)模指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的指數(shù)基金，即是規(guī)模指數(shù)型基金。規(guī)模指數(shù)基金是國內(nèi)早期指數(shù)基金的主要類型，現(xiàn)有規(guī)模指數(shù)基金以跟蹤滬深300、深證100、中證100、中證500、上證50、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指幾只主流規(guī)模指數(shù)為主。
指數(shù)型基金分類二、風(fēng)格指數(shù)型基金
風(fēng)格指數(shù)，是通過分析成長因子、價值因子的方法確定成分標(biāo)的而構(gòu)建的指數(shù)。跟蹤風(fēng)格指數(shù)的指數(shù)基金，即是風(fēng)格指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的風(fēng)格指數(shù)型基金主要包括跟蹤滬深300成長指數(shù)、滬深300價值指數(shù)、上證180成長指數(shù)、上證180價值指數(shù)等的指數(shù)基金。以滬深300成長指數(shù)為例，其從滬深300成份股中挑選了增長能力最優(yōu)的100只股票構(gòu)建而成，目前該指數(shù)在具備低估值優(yōu)勢的同時，還擁有優(yōu)良的成長能力。
指數(shù)型基金分類三、行業(yè)指數(shù)型基金
行業(yè)指數(shù)，是將單一或少量幾個行業(yè)中的標(biāo)的設(shè)定為成分標(biāo)的而構(gòu)建的指數(shù)。跟蹤行業(yè)指數(shù)的指數(shù)基金，即是行業(yè)指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的行業(yè)指數(shù)基金包括跟蹤滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)、上證金融股指數(shù)、上證金融地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)、上證能源行業(yè)指數(shù)、上證醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)指數(shù)、上證原材料行業(yè)指數(shù)、上證主要消費行業(yè)指數(shù)等的指數(shù)基金。
指數(shù)型基金分類四、主題指數(shù)型基金
主題基金，是從特定主題的角度出發(fā)確定成分標(biāo)的而構(gòu)建的指數(shù)。相比行業(yè)指數(shù)型基金，不少主題指數(shù)型基金的行業(yè)分布更寬泛。跟蹤主題指數(shù)的指數(shù)基金，即是主題指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的主題指數(shù)基金包括跟蹤上證民營企業(yè)50、滬深300非周期、上證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)、深證紅利價格指數(shù)、中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)、中證消費服務(wù)領(lǐng)先指數(shù)等的指數(shù)基金。主題指數(shù)基金的多元性較強，因此投資者在選擇這類基金時需要對其配置方向、成分標(biāo)的特征有所了解。
指數(shù)型基金分類五、策略指數(shù)型基金
策略指數(shù)，是根據(jù)特定策略構(gòu)建的指數(shù)，特定策略包括成分標(biāo)的選擇策略、成分標(biāo)的加權(quán)策略等。跟蹤策略指數(shù)的指數(shù)基金，即是策略指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的策略指數(shù)基金中包含了根據(jù)基本面指標(biāo)構(gòu)建的指基，如嘉實基本面50;根據(jù)等權(quán)重策略構(gòu)建的指基，如銀華中證等權(quán)重90;根據(jù)股債配置策略構(gòu)建的指基，如銀華中證成長股債等。
那我們要如果查看指數(shù)基金的類型呢?實際上，翻開基金的基本資料，在它的投資目標(biāo)和投資理念當(dāng)中我們就能看出來。
例如：代號為200002的長城久泰滬深300這只指數(shù)基金，它在投資目標(biāo)當(dāng)中就注明了：以增強指數(shù)化投資方法跟蹤目標(biāo)指數(shù);并且它還在投資理念當(dāng)中也注明了：以指數(shù)化投資為主，輔以適度的積極管理。這些資料都顯示出，長城久泰滬深300是一只增強型指數(shù)基金。
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