如何解讀基金定贖

　　所謂基金定贖，是指客戶委托銀行每月在指定時(shí)間從指定的基金賬戶代客戶贖回固定份額基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，以避免贖回時(shí)機(jī)選擇的煩惱。同時(shí)還可采用不動(dòng)用本金，分段贖回收益的方法，讓本金繼續(xù)“利滾利”累積生息。

　　基金定贖與基金定投的區(qū)別

　　基金定贖與基金定投是兩個(gè)相反方向的投資規(guī)劃。一方面，定投往往是個(gè)人為了完成財(cái)富積累、實(shí)現(xiàn)人生中短期的財(cái)務(wù)目標(biāo)，比如說子女教育金、個(gè)人養(yǎng)老金的準(zhǔn)備;而定贖則是在完成財(cái)務(wù)目標(biāo)之后，去實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的較好工具。另一方面，基金定投的優(yōu)勢(shì)，主要在于“聚沙成金”的財(cái)富效應(yīng)，以及幫助規(guī)避投資選時(shí)的煩惱、平滑投資成本;而在贖回時(shí)，投資者同樣面臨著擇時(shí)的難題。定期定額贖回就相當(dāng)于倒著的定投，即在每月的固定時(shí)間、按照自己的資金需求將固定份數(shù)的基金贖回，同樣可以幫助投資者規(guī)避擇時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金定贖的投資方式

　　作為國內(nèi)新興的一項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)，基金定贖由農(nóng)業(yè)銀行率先推出，不僅適合那些已辦理定投業(yè)務(wù)的投資者，還適合非定投的開放式基金持有人。通過該業(yè)務(wù)，客戶不僅能為每個(gè)月需要支付的房貸減壓，還能定期支付子女的教育金、父母的贍養(yǎng)金，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)以長期理財(cái)規(guī)劃為投資目標(biāo)的投資。

　　巧用定贖還房貸

　　對(duì)于每月需要支付房貸的投資者而言，基金定贖提供了一個(gè)不錯(cuò)的選擇，既可簡化換錢手續(xù)，還增加了流動(dòng)資金的收益。

　　李先生在浦發(fā)銀行進(jìn)行了房屋按揭，每月需要還貸3500元。同時(shí)，他還在浦發(fā)銀行開通了基金電子直銷功能。在每月10號(hào)發(fā)工資留下相應(yīng)的生活費(fèi)后，將剩余的錢存入浦發(fā)借記卡，買入一只貨幣市場基金。由于最近該基金在電子直銷中新增了定期定額贖回的功能，因此，李先生可設(shè)定每月20號(hào)自動(dòng)贖回該貨幣基金3500元用以還房貸。這樣下來，李先生每月能預(yù)留一部分資金還房貸，使開銷更有計(jì)劃。

　　而且貨幣基金中收益比銀行活期存款利息要高許多，進(jìn)出沒有費(fèi)用，長期下來能獲得比活期存款利息更多的收益。而最重要的是，還房貸變成非常方便的事情，節(jié)省了不少打理時(shí)間。

　　與上述兩個(gè)案例不同，張先生于2006年底通過農(nóng)業(yè)銀行按揭購買了一套商品房，首付后用剩下的20萬元投資了某只股票型基金。但隨著今年以來央行屢次加息，房貸壓力不斷增大。明年起，他的月供將上升800元左右，要支付5000元。而他投資的該只基金卻在不到一年的時(shí)間里凈值翻番。于是，農(nóng)行理財(cái)專家建議他到該行辦理基金定贖業(yè)務(wù)，每月贖回800元左右的基金以還房貸，減輕還貸壓力。

　　巧用定贖育子女

　　面對(duì)日益上漲的子女教育金，現(xiàn)在越來越多的家庭開始采取定期定額購買基金的方式，來籌措子女今后的教育金。而在籌措完足夠的教育基金后，選擇定期定贖的方式來支付子女每月的教育開支，則是一個(gè)新的招數(shù)。

　　李先生3年前為還在讀高中的兒子購買了一份基金定投，每月購買3000元某股票型基金，作為兒子3年后上大學(xué)的教育基金。兒子今年考入了一所名牌大學(xué)和國外某大學(xué)合辦的國際經(jīng)貿(mào)專業(yè)，在國內(nèi)學(xué)習(xí)兩年后還將前往英國繼續(xù)兩年的深造。國內(nèi)的兩年還好應(yīng)付，但英國的學(xué)習(xí)費(fèi)用和生活成本高昂是眾所周知的。幸虧李先生當(dāng)年的英明之舉，購買了基金定投作為教育基金，在這兩年牛市的催化作用下，如今，這筆教育基金連本帶“利”已經(jīng)近30萬元了。但李先生擔(dān)心這筆錢一次性取出給兒子帶去英國，他會(huì)迅速“消耗殆盡”。這時(shí)，他聽說銀行新推出的基金定贖業(yè)務(wù)，就和倒著的定投一樣，每月贖回固定市值的基金，這樣可以按月把錢寄給兒子，作為他的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。于是，李先生又做了回吃螃蟹的人，和銀行簽定了基金定贖的協(xié)議，每月贖回市值5000元的基金(合500歐元)作為兒子的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。

　　巧用定贖來養(yǎng)老

　　同樣，基金定贖對(duì)于合理安排退休生活也貢獻(xiàn)頗多。

　　上海一位小私營業(yè)主程先生已經(jīng)年屆六十，開始為退休生活做打算。因?yàn)橥诵莺蟛荒芟衿胀üば诫A層一樣享受退休金，所以他動(dòng)起了買保險(xiǎn)的念頭，結(jié)果卻因?yàn)槟挲g太大，四處投保但都碰壁。

　　此時(shí)，他發(fā)現(xiàn)去年年中時(shí)，他拿出50萬元積蓄購買的某股票型基金，一年下來收益頗豐，市值已經(jīng)突破100萬，于是他尋思著把這筆錢拿出來作為養(yǎng)老金。當(dāng)程先生前往銀行了解相關(guān)事宜時(shí)，卻聽說基金定贖這個(gè)新的理財(cái)工具。于是在理財(cái)師的建議下，他決定不一次性贖回基金，而是用基金定贖安排自己那部分養(yǎng)老金。程先生和銀行約定，從他退休后開始，每月定贖市值2000元左右的基金用于補(bǔ)充養(yǎng)老金。程先生發(fā)覺，基金定贖簡直比房屋倒按揭更實(shí)用。

　　如果說，基金定投是把“倚天劍”，那么對(duì)于普通投資者而言，基金定贖就是那把“屠龍刀”，刀劍合璧，自然威力無窮。然而，由于我國基金業(yè)起步比較晚，2000年左右國人才開始接觸基金，直到2006年、2007年，基金才開始真正走入普通投資者的日常理財(cái)生活。經(jīng)過這兩年的牛市，不少基金投資者獲取了比較可觀的收益，從而引發(fā)更廣泛的全民投基熱潮。這些狀況，都導(dǎo)致了基金定贖業(yè)務(wù)剛開辦之際，投資者較少的重要原因。相信隨著基民們“基齡”的增長，基金定贖這把“屠龍刀”將煥發(fā)出更大的魅力。

　　如何辦理基金定贖

　　辦理基金定贖投資者可前往相關(guān)銀行，當(dāng)然，除了銀行渠道外，投資者還可通過部分基金公司的電子直銷渠道。

　　例如華安基金可以接受浦發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的銀行卡的持有人在網(wǎng)上直銷辦理定額贖回的業(yè)務(wù)。持有浦發(fā)銀行卡的投資者需攜帶本人身份證件，赴浦發(fā)銀行簽約開通“華安銀基通”直銷就可以在基金網(wǎng)頁上進(jìn)行定贖業(yè)務(wù)。而持有農(nóng)行卡的用戶只要在其網(wǎng)上銀行開通電子支付業(yè)務(wù)，然后登錄華安網(wǎng)站開通網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)，就可以根據(jù)其網(wǎng)上基金交易功能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上定贖。