職業(yè)股民的感悟
眾所周知，投資者不可能每一筆都能交易成功。職業(yè)股民汪道寧認(rèn)為，要選擇適合自己的交易模式，能夠在一段時(shí)間內(nèi)盈利大于虧損，讓自己的資產(chǎn)呈現(xiàn)螺旋式的上升。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享職業(yè)股民的感悟的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
我的重倉股：一個(gè)職業(yè)股民多年的感悟
我做職業(yè)股民是2007年，在我選擇做職業(yè)股民之前，已經(jīng)炒了幾年股，剛好專業(yè)又是金融，尤其是托我父親的福，用親身血淋淋的案例告訴我，買一大堆股票最后的結(jié)果99%就是賺個(gè)指數(shù)的錢，而只買幾個(gè)股票，雖然牛市帶來的回報(bào)簡直嚇人，但長期來說，在震蕩市或者熊市，根本承受不住一次判斷失誤帶來的虧損，尤其是像我這種沒什么止損紀(jì)律的人。所以在我做了職業(yè)股民之后，我把我主要的精力都花在了如何選擇重倉股組合上來。
因?yàn)橹貍}股組合是我唯一可以跑贏指數(shù)獲得超額回報(bào)的武器，同時(shí)我可以通過重倉股的個(gè)股的選擇和與非重倉股的配比來適當(dāng)控制總體風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在我這么多年投資下來，正真帶給我豐厚回報(bào)的也是我的重倉股。但是重倉股到底買多少，什么股做重倉股，如何做擇時(shí)，這每一個(gè)小問題都是一門學(xué)問，我也是摸爬滾打這么多年才稍微摸出點(diǎn)門道。
倉位
首先就是重倉股到底買多少。這個(gè)問題大家各有偏好，但基本思路都是不能太多，不能太少。個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)是60%為重倉股上限，單個(gè)個(gè)股不能超過10%，如果情況特殊，有且只能有一個(gè)股票可以持有到20%。當(dāng)然，當(dāng)市場不好時(shí)，允許沒有重倉股。
公司選擇
在我的理解中，重倉股的票應(yīng)該可以穿越牛熊，而需要穿越牛熊，那一定是掙的公司的錢而不是趨勢或市場的錢，但事實(shí)上，這樣的票少之又少，因?yàn)锳H兩地市場優(yōu)秀的公司屈指可數(shù)。比如我曾經(jīng)用過這樣的一些財(cái)務(wù)參數(shù)來選股在：
1)收入和凈利3年保持20%以上的增長。
2)3年經(jīng)營現(xiàn)金流為正，最好能匹配凈利。
3)3年連續(xù)分紅。
4)3年公司負(fù)債率基本穩(wěn)定。
這樣選擇的目的是希望找到正真高速增長并且正真賺錢的公司，結(jié)果呢，AH兩地加起來用十個(gè)手指就能數(shù)過來。當(dāng)然，騰訊是其中一個(gè)，所以騰訊一直是我的重倉股之一，也正是因?yàn)楸局┰脚Ｐ艿某霭l(fā)點(diǎn)，所以700這個(gè)代碼從2010年之后一直存在于我的賬戶之中，是所有重倉股拿的最久的那一個(gè)，并且至今仍然持有?，F(xiàn)在回過頭去看，包括11年在內(nèi)和去年的股災(zāi)，其實(shí)都算不上什么。這就是我心目中最完美的重倉股：偉大的公司。
那既然很難找到可以陪我穿越牛熊的偉大的公司，那就只能在以月為單位的周期上進(jìn)行選股。在實(shí)際操作中我也得到經(jīng)驗(yàn)，在十幾個(gè)月或者幾十個(gè)月的單位上，是可以找到公司業(yè)績穩(wěn)定增長，正真在賺錢的公司。這種周期可能是得益于一種市場需求的爆發(fā)(比如移動(dòng)通訊行業(yè))，或者國家政策的支持(比如環(huán)保行業(yè)).
所以這里就涉及到了第二個(gè)選股的要素：好的行業(yè)
在A股范圍內(nèi)，曾經(jīng)有個(gè)10倍股的研究，最后的結(jié)論是：60%的十倍股集中在幾個(gè)行業(yè)中，所以只要找對了行業(yè)，那你已經(jīng)找到了60%的十倍股。我想對于重倉股，道理是一樣的，雖然我們找的不是十倍股，但總不希望看著別家的股票漲，而自己的股票不漲。所以要選擇一個(gè)有增長的行業(yè)，而且在A股的題材炒作中，預(yù)期業(yè)績大幅增長的行業(yè)永遠(yuǎn)是熱炒的行業(yè)，而且這種炒作不會(huì)像什么量子通信這樣只炒一下就沒了，而是會(huì)翻來覆去的炒。就像去年下半年的鋰電池行業(yè)，炒作最重要邏輯就是行業(yè)要爆發(fā)，只要這個(gè)邏輯沒有證偽，那么我預(yù)測鋰電池這個(gè)行業(yè)還會(huì)繼續(xù)炒下去。
對于行業(yè)不好的個(gè)股，我的原則是不能買成重倉股，一個(gè)行業(yè)的興衰，沒有幾年是完不成的，何況我們散戶又有多少能力判斷行業(yè)見底了沒。
個(gè)股選擇
說完行業(yè)下面說說個(gè)股，我把市場上股票大致分為這么幾種，1)大藍(lán)籌，2)白馬股，3)黑馬股，4)小市值。我希望我的重倉股個(gè)股選擇是白馬股居多，黑馬股為輔，避免大藍(lán)籌和小市值股票。
白馬股是我選擇重倉股最重要的對象，這些股票基本特質(zhì)為：中期公司業(yè)績增長可以持續(xù)，財(cái)務(wù)健康清晰穩(wěn)定。這樣的股票確定性高而不確定性小。黑馬股更多的是看好一個(gè)公司或者公司所屬行業(yè)的爆發(fā)。在行業(yè)中不知如何挑股的時(shí)候，可以選擇行業(yè)組合代替?zhèn)€股。?？傊还馨遵R黑馬就是業(yè)績業(yè)績業(yè)績，業(yè)績是選擇重倉股唯一的標(biāo)準(zhǔn)，沒業(yè)績一概免談。
擇時(shí)最難，但請忽略
前面也說了，很多股票是不能伴隨我們穿越牛熊，那么就必然涉及到了一個(gè)擇時(shí)的問題。好在不是每年都像15年那么煎熬，在大多數(shù)時(shí)候，市場還是比較穩(wěn)定的，我們要做的就是，買入持有就行。其實(shí)如果捂得住的話，15年一上一下其實(shí)賺20%非常簡單。我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)是，通過準(zhǔn)確擇時(shí)去獲得超額利潤是非常困難的。但中期擇時(shí)有時(shí)候還是把握的住的，比如去年6月份，我基本已經(jīng)沒有重倉股了，漲的難受就賣了，現(xiàn)在我又慢慢買了回來，有些又買成了重倉，這種周期的把握用常識判斷并不太難。
最后總結(jié)下，如果想長期跑贏市場，重倉股組合是我們最有力的武器。重倉股組合的軍規(guī)包括：
1)對個(gè)股數(shù)量和倉位要有嚴(yán)格的控制，說多少就是多少
2)個(gè)股首選偉大公司，陪我穿越牛熊
3)行業(yè)，行業(yè)必須處于增長
4)個(gè)股業(yè)績是唯一標(biāo)準(zhǔn)，白馬股為佳
5)擇時(shí)?有能力就去搞吧!
這就是我炒股這么多年的心得，總之一句話，最重要的還是選對重倉股!
股海修行不易，且行且珍惜，相信經(jīng)歷了去年及今年年初股市大起大落的很多股友對于得失也都深有體會(huì)，也愿我的一點(diǎn)淺見能帶給你們新的啟發(fā)。與各位朋友共勉!
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