在上海進(jìn)行融資融券交易

在上海進(jìn)行融資融券交易要怎么做?下面由小編與大家分享上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則，希望你們喜歡!歡迎閱讀!

第一章 總則 第一條 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投 資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《上海證券 交易所交易規(guī)則》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱(chēng)融資融券交易，是指投資者向具有上海證券 交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)會(huì)員資格的證券公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì)員”) 提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入證券或借入證券并賣(mài)出的行為。

第三條 在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī) 定的，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》和本所其他相關(guān)規(guī)定。第二章 業(yè)務(wù)流程 第四條 本所對(duì)融資融券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。會(huì)員申請(qǐng)本所 融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書(shū)面申請(qǐng)報(bào)告及以下材料：

(一)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”)頒發(fā)的批準(zhǔn) 從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件;

(二)融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件;

(三)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián) 系方式;

(四)本所要求提交的其他材料。第五條 會(huì)員在本所從事融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)立融 券專(zhuān)用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專(zhuān)用資金賬戶及 客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開(kāi)戶后 3 個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。

第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理，明確客戶參與融資融券 交易應(yīng)具備的資產(chǎn)、交易經(jīng)驗(yàn)等條件，引導(dǎo)客戶在充分了解融資融券 業(yè)務(wù)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上合法合規(guī)參與交易。對(duì)從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近 20 個(gè) 交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)低于 50 萬(wàn)或者有重大違約記錄的客戶、以及 本公司股東、關(guān)聯(lián)人，會(huì)員不得為其開(kāi)立信用賬戶。專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時(shí)間 及證券類(lèi)資產(chǎn)條件限制。本條第二款所稱(chēng)股東，不包括僅持有上市會(huì)員 5%以下上市流通 股份的股東。

第七條 會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶 簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并為其開(kāi)立信用證券 賬戶和信用資金賬戶。

第八條 投資者通過(guò)會(huì)員在本所進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有 關(guān)規(guī)定選擇會(huì)員為其開(kāi)立信用證券賬戶。信用證券賬戶的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 的有關(guān)規(guī)定辦理。會(huì)員為客戶開(kāi)立信用證券賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)申報(bào)擬指定交易的交易單 元號(hào)。信用證券賬戶的指定交易申請(qǐng)由本所委托的指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 受理。第九條 會(huì)員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客 戶了結(jié)有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。

第十條 融資融券交易采用競(jìng)價(jià)交易方式。會(huì)員接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)， 申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、 買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

第十一條 融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出股票或基金的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 股(份)或其整數(shù)倍。融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出債券的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 1 手或其整數(shù)倍。

第十二條 融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià); 當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格 的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。融券期間，投資者通過(guò)其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣(mài)出 標(biāo)的相同證券的，賣(mài)出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù) 量的部分除外。交易型開(kāi)放式指數(shù)基金或經(jīng)本所認(rèn)可的其他證券，其融券賣(mài)出不 受本條前兩款規(guī)定的限制。

第十三條 本所不接受融券賣(mài)出的市價(jià)申報(bào)。

第十四條 客戶融資買(mǎi)入證券后，可通過(guò)賣(mài)券還款或直接還款的 方式向會(huì)員償還融入資金。賣(mài)券還款是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶申報(bào)賣(mài)券，結(jié)算時(shí)賣(mài)出證 券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專(zhuān)用資金賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間 的約定辦理。

第十五條 客戶融券賣(mài)出后，可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券的方式 向會(huì)員償還融入證券。買(mǎi)券還券是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)入證 券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專(zhuān)用證券賬戶的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定以及 本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理?？蛻羧谌u(mài)出的證券暫停交易的，可以按照約定以現(xiàn)金等方式償 還向會(huì)員融入的證券。

第十六條 投資者賣(mài)出信用證券賬戶內(nèi)融資買(mǎi)入尚未了結(jié)合約的 證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。

第十七條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除 以下用途外，不得另作他用：

(一)買(mǎi)券還券;

(二)償還融資融券相關(guān)利息、費(fèi)用和融券交易相關(guān)權(quán)益現(xiàn)金補(bǔ)償;

(三)買(mǎi)入或申購(gòu)證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金以及本所 認(rèn)可的其他高流動(dòng)性證券;

(四)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他用途。

第十八條 會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資 金或使用證券之日起計(jì)算，融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò) 6 個(gè)月。合約到期前，會(huì)員可以根據(jù)客戶的申請(qǐng)為其辦理展期，每次展期 的期限不得超過(guò) 6 個(gè)月。會(huì)員在為客戶辦理合約展期前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的信用狀況、負(fù)債情 況、維持擔(dān)保比例水平等進(jìn)行評(píng)估。

第十九條 會(huì)員融券專(zhuān)用證券賬戶不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。

第二十條 投資者信用證券賬戶不得買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金 證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、股票交易型開(kāi)放式 指數(shù)基金和債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的申購(gòu)及贖回、債券回購(gòu)交易 等。

第二十一條 客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券 債務(wù)的，會(huì)員可以根據(jù)與客戶的約定處分其擔(dān)保物，不足部分可以向 客戶追索。

第二十二條 會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的，應(yīng)按 照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證 券賬戶號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、平 倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。第三章 標(biāo)的證券

第二十三條 在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為 融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的證券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標(biāo)的證券”)：

(一)股票;

(二)證券投資基金;

(三)債券;

(四)其他證券。

第二十四條 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)在本所上市交易超過(guò) 3 個(gè)月;

(二)融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于 1 億股或流通市值不 低于 5 億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于 2 億股或流通市值 不低于 8 億元;

(三)股東人數(shù)不少于 4000 人;

(四)在最近 3 個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：1.日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的 15%，且日均成交金額 小于 5000 萬(wàn)元; 2.日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò) 4%; 3.波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的 5 倍以上。

(五)股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革;

(六)股票交易未被本所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示;

(七)本所規(guī)定的其他條件。

第二十五條 標(biāo)的證券為交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的，應(yīng)當(dāng)符合下 列條件：

(一)上市交易超過(guò) 5 個(gè)交易日;

(二)最近 5 個(gè)交易日內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于 5 億元;

(三)基金持有戶數(shù)不少于 2000 戶;

(四)本所規(guī)定的其他條件。

第二十六條 標(biāo)的證券為上市開(kāi)放式基金的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)上市交易超過(guò) 5 個(gè)交易日;

(二)最近 5 個(gè)交易日內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于 5 億元;

(三)基金持有戶數(shù)不少于 2000 戶;

(四)基金份額不存在分拆、合并等分級(jí)轉(zhuǎn)換情形;

(五)本所規(guī)定的其他條件。

第二十七條 標(biāo)的證券為債券的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)債券托管面值在 1 億元以上;

(二)債券剩余期限在一年以上;

(三)債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到 AA 級(jí)(含)以上;

(四)本所規(guī)定的其他條件。

第二十八條 本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則， 從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)選取和確定標(biāo)的證券的名單，并向市 場(chǎng)公布。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。

第二十九條 會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所 公布的標(biāo)的證券范圍。

第三十條 標(biāo)的證券暫停交易的，會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約 定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的， 融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì)員與其客戶自行約定。

第三十一條 標(biāo)的股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的，本所自該股票被 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

第三十二條 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出 相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

第三十三條 證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了 結(jié)的融資融券合同仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了 結(jié)相關(guān)融資融券合約。第四章 保證金和擔(dān)保物

第三十四條 會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例 的保證金。保證金可以本所上市交易的股票、證券投資基金、債券， 貨幣市場(chǎng)基金、證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

第三十五條 可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以 證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

(一)上證 180 指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過(guò) 70%，其他 A 股股票折算率最高不超過(guò) 65%;

(二)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò) 90%;

(三)證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債折算率最高不 超過(guò) 95%; (四)被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市或進(jìn)入退市整理期的 A 股股票、 權(quán)證折算率為 0%;

(五)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò) 80%。

第三十六條 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證 金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

第三十七條 會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本 所公布的可充抵保證金證券范圍。會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金證券的折算 率實(shí)行動(dòng)態(tài)化管理與差異化控制。會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo) 準(zhǔn)。

第三十八條 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于 50%。融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交 易金額的比例，計(jì)算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)入證 券數(shù)量×買(mǎi)入價(jià)格)×100%。

第三十九條 投資者融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不得低于 50%。融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交 易金額的比例，計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證 券數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格)×100%。

第四十條 投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超 過(guò)其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及 融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未 了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計(jì)算公 式為：保證金可用余額=現(xiàn)金+∑(可充抵保證金的證券市值×折算 率)+∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額)×折算率]+∑[(融券 賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]-∑融券賣(mài)出金額-∑融 資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣(mài)出證券市值×融券保 證金比例-利息及費(fèi)用。公式中，融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格，融券 賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數(shù)量×市價(jià)，融券賣(mài)出證券數(shù)量指融券 賣(mài)出后尚未償還的證券數(shù)量;∑[(融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額) ×折算率]、∑[(融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值)×折算率]中的 折算率是指融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買(mǎi)入證券 市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折 算率按 100%計(jì)算。

第四十一條 會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買(mǎi)入的全部 證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債 務(wù)的擔(dān)保物。

第四十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì) 算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券 債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買(mǎi) 入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)?？蛻粜庞米C券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、 被暫停交易、被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未 到賬的在途證券，會(huì)員在計(jì)算客戶維持擔(dān)保比例時(shí)，可以根據(jù)與客戶 的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式計(jì)算其市值。

第四十三條 客戶維持擔(dān)保比例不得低于 130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于 130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的 期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶經(jīng)會(huì)員認(rèn)可后，可以提交除可充抵保證金證 券外的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)。會(huì)員可以與客戶自行約定追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例要求。

第四十四條 維持擔(dān)保比例超過(guò) 300%時(shí)，客戶可以提取保證金可 用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低 于 300%。本所另有規(guī)定的除外。

第四十五條 本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資、融券保證金比例 及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。

第四十六條 會(huì)員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維 持擔(dān)保比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十七條 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采 取查封、凍結(jié)等司法強(qiáng)制措施的證券提交為擔(dān)保物，會(huì)員不得向客戶 借出此類(lèi)證券。

第四十八條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶擔(dān)保物的監(jiān)控與管理，對(duì)客戶 提交的擔(dān)保物中單一證券市值占其擔(dān)保物市值比例進(jìn)行監(jiān)控?？蛻魮?dān)保物中單一證券市值占比達(dá)到一定比例時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照 與客戶的約定，暫停接受其融資買(mǎi)入該證券的委托或采取其他風(fēng)險(xiǎn)控 制措施。第五章 信息披露和報(bào)告

第四十九條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所要求向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券 融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額以及融券賣(mài)出量、融券償還量和 融券余量等數(shù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第五十條 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)，向市 場(chǎng)公布以下信息：

(一)前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買(mǎi)入 額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息;

(二)前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第五十一條 單只股票的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到 25%時(shí)，本所可以在 次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。該股票的融資監(jiān)控指標(biāo) 降低至 20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市 場(chǎng)公布。單只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到 75%時(shí)，本所可 以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。該交易型開(kāi)放式指 數(shù)基金的融資監(jiān)控指標(biāo)降低至 70%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢 復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。上述融資監(jiān)控指標(biāo)為“會(huì)員上報(bào)的標(biāo)的證券融資余額”和“信用 賬戶持有的標(biāo)的證券市值”取較小者與標(biāo)的證券流通市值的比值。

第五十二條 單只股票的融券余量達(dá)到該股票上市可流通量的 25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。該 股票的融券余量降低至 20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融 券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。單只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的融券余量達(dá)到其上市可流通量的 75%時(shí)，本所可在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。該交 易型開(kāi)放式指數(shù)基金的融券余量降至 70%以下時(shí)，本所可以在次一交 易日恢復(fù)其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。

第五十三條 本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易 出現(xiàn)異?；蚴袌?chǎng)持續(xù)大幅波動(dòng)時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市 場(chǎng)公布：

(一)調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍;

(二)調(diào)整可充抵保證金證券的折算率;

(三)調(diào)整融資、融券保證金比例;

(四)調(diào)整維持擔(dān)保比例;

(五)暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;

(六)暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易;

(七)本所認(rèn)為必要的其他措施。

第五十四條 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情 況采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

第五十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶的融資融券交易 進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行 為。

第五十六條 本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi) 部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn) 行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。

第五十七條 會(huì)員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān) 監(jiān)管措施及給予處分，并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融 券交易的權(quán)限。

第七章 其他事項(xiàng)

第五十八條 會(huì)員在向投資者提供融資融券服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求投 資者向會(huì)員申報(bào)其持有限售股份、解除限售存量股份情況，以及是否 為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和持有上市公司股份 5%以上 的股東等相關(guān)信息。會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的申報(bào)情況進(jìn)行核實(shí)，并進(jìn)行 相應(yīng)的前端控制。

第五十九條 投資者持有上市公司限售股份的，不得融券賣(mài)出該 上市公司股票，且不得將其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份提 交為擔(dān)保物。會(huì)員不得以其普通證券賬戶持有的限售股份提交作為融券券源。

第六十條 個(gè)人投資者持有上市公司解除限售存量股份的，不得 將其持有的該上市公司股份提交為擔(dān)保物。

第六十一條 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公 司股份 5%以上的股東，不得開(kāi)展以該上市公司股票為標(biāo)的證券的融 資融券交易。

第六十二條 會(huì)員通過(guò)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不 計(jì)入其自有股票，會(huì)員無(wú)須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的 信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶和信用證券賬戶合計(jì) 持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的 比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。

第六十三條 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會(huì)員以 自己的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行 人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見(jiàn)，提醒客戶遵守關(guān)聯(lián)事項(xiàng)回避等 相關(guān)投票規(guī)定，并按照其意見(jiàn)辦理?？蛻粑幢硎疽庖?jiàn)的，會(huì)員不得主 動(dòng)行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。前款所稱(chēng)對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加 證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益 等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第六十四條 會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派 息、配股等權(quán)益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和本 所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。第八章 附則 第六十五條 本細(xì)則下列用語(yǔ)具有以下含義：

(一)證券類(lèi)資產(chǎn)，是指投資者持有的客戶交易結(jié)算資金、股票、 債券、基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃等資產(chǎn)。

(二)現(xiàn)金管理產(chǎn)品，是指證券公司或其資產(chǎn)管理子公司為經(jīng)紀(jì)業(yè) 務(wù)客戶設(shè)立并管理的，客戶可用資金當(dāng)日可申購(gòu)、贖回資金當(dāng)日可用 于證券交易，主要投資于貨幣市場(chǎng)工具，由中國(guó)證券登記結(jié)算公司托 管的資產(chǎn)管理計(jì)劃或其他形式的產(chǎn)品。

(三)日均換手率，指最近 3 個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手 率的平均值。

(四)日均漲跌幅，指最近 3 個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌 幅絕對(duì)值的平均值。

(五)波動(dòng)幅度，指最近 3 個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最 低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。

(六)基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)。

(七)異常交易行為，指《上海證券交易所交易規(guī)則》以及本所其 他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

(八)證券投資基金上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與當(dāng)日清 算后的份額的乘積。

(九)存量股份，是指已完成股權(quán)分置改革、在本所上市的公司有 限售期規(guī)定的股份，或新老劃斷后在本所上市的公司于首次公開(kāi)發(fā)行 前已發(fā)行的股份。

(十)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，是指根據(jù)法律法規(guī)、 部門(mén)規(guī)章以及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，對(duì)所持本公司股份的轉(zhuǎn)讓行為 存在限制性要求的在任或離任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。

(十一)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，是指經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金 融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托 公司和保險(xiǎn)公司等;上述金融機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品;經(jīng)證監(jiān)會(huì)或者其 授權(quán)機(jī)構(gòu)登記備案的私募基金管理機(jī)構(gòu)及其管理的私募基金產(chǎn)品;證 監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資者。

第六十六條 投資者通過(guò)上海普通證券賬戶持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行 上海市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融 券交易的擔(dān)保物。投資者通過(guò)深圳普通證券賬戶持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配 售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān) 保物。

第六十七條 依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具 體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

第六十八條 本細(xì)則所稱(chēng)“超過(guò)”、“低于”、“少于”不含本數(shù)， “以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。第六十九條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第七十條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。