風險管理市場案例分析報告
任何市場都有風險，有效的市場調查是取得市場信息,進行現(xiàn)代化管理的重要手段。下面是學習啦小編整理的風險管理市場案例分析，大家一起來看看吧!
風險管理市場案例分析篇一
普華公司(以下或簡稱借款人)成立于2004年，注冊資本為6800萬元，股東為4位自然人，公司主要從事密閉鉛酸蓄電池的生產(chǎn)銷售，已形成了年產(chǎn)15萬千伏安密閉鉛酸蓄電池的生產(chǎn)能力，2008年生產(chǎn)了密閉鉛酸蓄電池12.5萬千伏安，銷售了12.4萬千伏安。該公司是兩家世界500強企業(yè)全球指定的供貨商，并獲得了美國UL標準認證、英國BS標準認證和IS09001國際質量體系認證。
普華公司(本部)財務情況如下表：
單位：萬元
普華公司2006-2008年末合并資產(chǎn)總額分別為1.14億元、1.12億元和1.26億元，資產(chǎn)中主要是流動資產(chǎn)、長期投資(為對下屬華南、華北、西南三家經(jīng)銷公司的投資，出資占比均在70%以上)和固定資產(chǎn)。公司負債總額分別為4400萬元、4100萬元和5300萬元(其中長短期借款分別為l000萬元、l000萬元和1500萬元);所有者權益為7000萬元、7100萬元和7250萬元。該公司2008年資產(chǎn)負債率為42%，當年行業(yè)均值為61%;流動比率為66%，當年行業(yè)均值為108%。
借款人在N銀行開設基本結算賬戶，月均存款余額為310萬元，銷貨款歸行率為100%。銀行融資余額為l 500萬元，全部為N銀行存量貸款(其中項目貸款1000萬元，流動資金貸款500萬元)。
為了擴大生產(chǎn)，普華公司擬進行高性能啟動閥控密閉稀土蓄電池改造項目。該電池使用稀土鉛基蓄電池板柵材料，由稀土Ce(鈰)與Pb-Sn(鉛-錫)合金構成的合金材料，可解決合金板柵耐腐蝕性差、機械強度低等問題，目前國內尚未有同類產(chǎn)品，可研報告反映目前Ce與Pb-Sn合金主要由日本等國生產(chǎn)，借款人與國內某大學進行合作，已經(jīng)完成中試。該項目省發(fā)改委已出具備案通知書，省環(huán)保局已開始對項目進行環(huán)境影響評價審批。項目已于2009年12月開工，計劃在2011年2月達產(chǎn)40%，在2011年6月達產(chǎn)60%，在2012年全部達產(chǎn)。項目在借款人現(xiàn)有的廠區(qū)內實施，不需新增用地，所需的原材料、水、電、熱源及交通運輸均可解決。借款人已購置設備16臺套，完成投資800萬元。
項目總投資為1.35億元，其中固定資產(chǎn)投資1億元，流動資金投資3500萬元。固定資產(chǎn)投資來源為：企業(yè)自籌資金2000萬元, 申請N銀行貸款8000萬元。流動資金全部為企業(yè)自籌。項目投資期內需自籌資金5500萬元，主要來源于企業(yè)利潤與折舊。
經(jīng)評估測算，項目達產(chǎn)年可新增銷售收入1.2億元，新增利潤l015萬元，財務內部收益率為11%。項目采用約定還款方式，償還期為8年(含建設期2年)，償債保證比為1.14。
根據(jù)有關資料，2004～2009年國內鉛酸蓄電池以年均7%的速度增長，其中閥控密閉鉛酸蓄電池將以12%的速度增長，到2009年國內鉛酸蓄電池的產(chǎn)量達到9000萬千伏安，其中密閉鉛酸蓄電池占20%的市場份額，預計2010～2013年，隨著國內汽車行業(yè)及電子行業(yè)的增長，國內密閉鉛酸蓄電池的需求量將仍維持較快增長速度。
本項目貸款擬由海大公司和貝恩公司提供連帶責任保證，擔保金額分別為4000萬元。海大公司注冊資本為1億元，從事機械設備加工行業(yè)，截至2008年末，公司資產(chǎn)總額為2億元，負債總額為1.66億元(其中銀行貸款13000萬元)，當年實現(xiàn)銷售收入4000萬元，利潤總額65萬元。貝恩公司由海大公司(占70%的股權)與另一公司(占30%的股權)共同出資組建，主要為海大公司銷售產(chǎn)品，注冊資本為1500萬元。截至2008年末，貝恩公司的資產(chǎn)總額為3800萬元，負債總額為2000萬元(其中應付票據(jù)1300萬元)，當年實現(xiàn)銷售收入500萬元，利潤為14萬元。除本筆業(yè)務外，兩家公司均未提供過對外擔保。
同時，借款人已經(jīng)表示同意將銷售收入全部歸集N行，并根據(jù)銀監(jiān)會《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》接受管理和資金監(jiān)控。
風險管理市場案例分析篇二
案例問題：
1、 作為銀行的審查審批工作人員，請分析本筆8000萬元項目貸款申
請業(yè)務的主要優(yōu)勢。(答出3點以上得到滿分)
2、 請分析本筆業(yè)務的主要風險點。(答出5點以上得到滿分)
本題不需出具審批意見。
參考答案：
本項目風險：
(1)借款人股東為自然人，股東背景較差，對項目提供的資金支持、技術支持及市場支持有限。
(2)借款人承貸能力不足。借款人在2008年末的資產(chǎn)總額為1.26億元，當年銷售收人為1 800萬元，利潤120萬元，計提折舊220萬元(650-430萬元)，本項目投資總額為
1.35億元，項目投資規(guī)模超過借款人的資產(chǎn)總額和銷售收入，是典型的“小企業(yè)、大項目式融資。
(3)項目固定資產(chǎn)投資的自籌比例過低，項目建成后流動資金的需求量大，借款人的自籌能力不足。項目固定資產(chǎn)投資的自籌比例僅為20%，項目主要依靠銀行融資建設，與項目建設相關的風險主要轉嫁給銀行。項目的自籌資金來源于項目建設期內的利潤和折舊。借款人的盈利能力一般，近三年提取的折舊額均較低，且建設期內除本項目自籌外，借款人還需償還N銀行項目貸款1000萬元，因此，資金安排不穩(wěn)妥。
(4)借款人的資信狀況和財務狀況一般，存在償債風險。借款人現(xiàn)有的融資余額較高，且全部為N銀行貸款。本筆貸款金額大，期限過長，借款人的經(jīng)營規(guī)模較小，資產(chǎn)負債結構不合理，流動比率低于行業(yè)平均水平，存在一定的償債風險。
(5)長期投資金額過大，投資效果有待進一步核查。借款人報表中長期投資金額占總資產(chǎn)的30%以上，且主要為下屬經(jīng)銷企業(yè)，每年的投資回報率均很低(投資收益率均在2%以下)，且存在一定的關聯(lián)交易問題。
(6)項目存在技術風險
本項目采用稀土Ce與Pb-Sn合金構成的合金材料，且國內沒有生產(chǎn)經(jīng)驗，借款人通過和國內大學進行技術合作進行試驗，但目前僅完成中試，是否能夠實現(xiàn)大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)存在不確定性。
(7)環(huán)保風險
鉛酸蓄電池屬于高污染項目，本項目環(huán)評工作尚未完成，未獲得省環(huán)保局環(huán)評批復，項目在未獲得環(huán)評批復的情況下開工建設，違反環(huán)評三同時原則，存在較大的環(huán)保風險。
(8)成本風險
本項目需耗用大量稀土材料合金，近期國內稀土價格上漲幅度較大，對本項目生產(chǎn)成本影響較為明顯
(9)擔?？煽啃圆粡?/p>
本項目貸款由海大公司和貝恩公司分別按約定金額提供適帶責任保證。保證人的資信狀況和盈利能力一般，行業(yè)優(yōu)勢不明顯，特別是貝恩公司的擔保能步較弱，且與海大公司存在關聯(lián)關系，擔保實力更弱。
有利條件分析：
(1)項目建設人有一定的行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗和一定的市場份額，借款人目前為世界500強企業(yè)全球指定的供貨商，并獲得了較多權威認證。
(2)項目在借款人現(xiàn)有的廠區(qū)內實施，不需要新增用地，項目所需的原材料、水、電、熱源及交通運輸均可解決，有一定建設條件優(yōu)勢。
(3)閉鉛酸蓄電池行業(yè)市場供求狀況尚可，項目如順利實現(xiàn)量產(chǎn)，將有一定的市場。
(4)借款人在N銀行開設基本結算賬戶，銷售收入全部歸集該行，且同意按照銀監(jiān)會《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》接受我行監(jiān)管，有利于該行監(jiān)控借款人賬戶資金的運用。
風險管理市場案例分析篇三
1、以上案例中除個人所得稅外其他所有稅種小計金額為15555.31元，個人所得稅9161.06元，合計24716.37元;《稅收征管法》第32條規(guī)定，滯納金為未繳稅款按日萬分之五計算;計算期間為稅收滯納金從滯納稅款之日至下發(fā)檢查通知書之日止;
依本案中的數(shù)據(jù)是無法計算得到滯納金71，161.80元的。
2、依據(jù)2012年始執(zhí)行的《行政強制法》第45條規(guī)定：行政機關依法作出金錢給付義務的行政決定，當事人逾期不履行的，行政機關可以依法加處罰款或者滯納金。加處罰款或者滯納金的標準應當告知當事人。加處罰款或者滯納金的數(shù)額不得超出金錢給付義務的數(shù)額。本案例中滯納金已達近三倍。
3、若按《稅收征管法》第52條規(guī)定：因納稅人、扣繳義務人計算錯誤等失誤，未繳或者少繳稅款的，稅務機關在三年內可以追征稅款、滯納金;有特殊情況的，追征期可以延長到五年。按該法第32條的規(guī)定，如果滯納金要超過本金，需要2000天，即五年多時間呢。而本案中，未透露是什么時間開始的稽查實施，只公布是2015年2月做出稅務處理決定，稽查期間是2012至2013年。無論如何算不到五年。
當然，筆者從稅務稽查實務的角度，不排除此次稅務稽查過程中發(fā)現(xiàn)有稅種在日常征管過程中未按期繳納而導致加收滯納金的情況，如果有，該公告應明確告知。(二)罰款在本公告中，由于公告的查補稅種、稅額本身來說，應該不至于來個1.5倍的罰款;或許由于公告信息不全，亦不知罰款金額如何成立。
三、有益提醒
(一)做為納稅人，應該積極有效的防范這類簡單的征納風險，做到按期如實繳稅。如果由于稅務機關的原因，不讓企業(yè)按期足額納稅應取得相關證據(jù)資料，否則事后稽查風險仍由納稅人來承擔;
(二)要更注意對價外收費、小稅種如印花稅、土地使用稅、房產(chǎn)稅等的管理，因為這類稅種不需要很深的理論基礎，只需要知曉條例及實施細則，確切計算，一般不會出錯而導致滯罰風險;
(三)對于員工薪酬的個人所得稅，應加以稅務管理，不因為代扣代繳類稅收導致財務負擔;
(四)在取得各類發(fā)票時，應主動對發(fā)票真?zhèn)芜M行鑒別，在無法鑒別真?zhèn)螘r，要通過稅務機關的網(wǎng)站、稅務咨詢電話、納稅服務大廳現(xiàn)場查詢或向開票企業(yè)的主管稅務機關發(fā)函等方式進行鑒別;(五)2016年深化國地稅中央體制改革中，地稅部門將會對小稅種進行更加嚴厲的征管和稽查;個人稅號將成為第二身份證號，盡可能管理好個人所得稅，既是造福企業(yè)也是造福企業(yè)員工的好事;
(六)建議企業(yè)切實加強稅務風險控制，不要以為只有企業(yè)管理才是內控，其實稅務風險是最真實也是最能產(chǎn)生效益的內控!
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