保險(xiǎn)融資是什么

保險(xiǎn)融資是什么

　　保險(xiǎn)融資(insurance financing)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)人通過(guò)一定方式向外融通其資金的活動(dòng)。它體現(xiàn)保險(xiǎn)人主動(dòng)調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和資金二者關(guān)系的本質(zhì)要求，受風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的直接制約。分為金融性融資和風(fēng)險(xiǎn)性融資兩大部分。

　　金融性融資是狹義上的保險(xiǎn)融資，即指保險(xiǎn)人將其結(jié)余資金按一定渠道投放并預(yù)期回流增值的資金融通活動(dòng)。這種融資活動(dòng)，是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的必要手段和保險(xiǎn)資金增值屬性的內(nèi)在要求，可增強(qiáng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力，擴(kuò)大承保償付能力，為提高保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供條件。按其融資方式，分為直接融資和間接融資兩種。前者是保險(xiǎn)人直接滲入金融市場(chǎng)，后者是將資金存入金融機(jī)構(gòu)，由其代為投資。

　　風(fēng)險(xiǎn)性融資是保險(xiǎn)人通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的分散，實(shí)現(xiàn)資金融通，以協(xié)調(diào)資金和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的活動(dòng)。主要指保險(xiǎn)人間的相互分保，旨在保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，而不是以經(jīng)濟(jì)效益為目的。

　　保險(xiǎn)融資是金融性融資與風(fēng)險(xiǎn)性融資的有機(jī)統(tǒng)一體，應(yīng)具備以下條件：一定量的具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性的資金積累;健全的保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng);良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境;開(kāi)放型的經(jīng)濟(jì)模式;保險(xiǎn)機(jī)制的合理構(gòu)造，保險(xiǎn)公司能自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有獨(dú)立的資金使用權(quán)。

　　延伸閱讀

　　間接融資，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。在這種融資方式下，在一定時(shí)期里，資金盈余單位將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來(lái)的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。資金的供求雙方不直接見(jiàn)面，他們之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機(jī)構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實(shí)現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。

　　"直接融資"，英文名稱“directfinancing”。直接融資是間接融資的對(duì)稱。亦稱“直接金融”。沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。在這種融資方式下，在一定時(shí)期內(nèi)，資金盈余單位通過(guò)直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)資金需求單位所發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。

　　商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個(gè)人之間的直接借貸，均屬于直接融資。直接融資是資金直供方式，與間接金融相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)收益較高，對(duì)籌資者來(lái)說(shuō)成本卻又比較低。但由于籌資人資信程度很不一樣，造成了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度很不相同，且部分直接金融資金具有不可逆性。直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機(jī)制，這種資金供給者與資金需求者通過(guò)股票、債券等金融工具直接融通資金的場(chǎng)所，即為直接融資市場(chǎng)，也稱證券市場(chǎng)，直接融資能最大可能地吸收社會(huì)游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中，從而彌補(bǔ)了間接融資的不足。直接融資是資金供求雙方通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。直接融資的工具：主要有商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證、股票、債券。

　　保險(xiǎn)資金

　　泛指保險(xiǎn)公司的資本金、準(zhǔn)備金。1.資本金資本金是保險(xiǎn)公司的開(kāi)業(yè)資金，各國(guó)政府一般都會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的開(kāi)業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額。 也屬于一種備用資金。當(dāng)發(fā)生特大自然災(zāi)害、各種準(zhǔn)備金不足以支付時(shí)，保險(xiǎn)公司即可動(dòng)用資本金來(lái)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。2.準(zhǔn)備金保險(xiǎn)公司根據(jù)精算原理，按照一定的比例從保費(fèi)中提留的資金。與資本金性質(zhì)不同，是保險(xiǎn)公司的負(fù)債。

　　保險(xiǎn)市場(chǎng)

　　保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象是保險(xiǎn)人為消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)提供的各種保險(xiǎn)保障及其他保險(xiǎn)服務(wù)，即各類(lèi)保險(xiǎn)商品。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，保險(xiǎn)市場(chǎng)的內(nèi)涵實(shí)質(zhì)上就是市場(chǎng)機(jī)制。