企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析方法

企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析方法

　　企業(yè)經(jīng)營狀況是指企業(yè)的產(chǎn)品在商品市場上進(jìn)行銷售、服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。下面學(xué)習(xí)啦小編要跟你探討的是企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析的方法。

　　企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析方法：收益性分析方法

　　反映企業(yè)收益性指標(biāo)有很多，通常使用的主要有：

　　1.銷售凈利率

　　該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，也是反映投資者從銷售收入中獲得收益的比率。凈利率低說明企業(yè)管理當(dāng)局未能創(chuàng)造足夠的銷售收入或未能控制好成本、費(fèi)用或者皆有。利用這一比率時(shí)，投資者不僅要注意凈利的絕對數(shù)量，而且也要注意到它的質(zhì)量，即會(huì)計(jì)處理是否謹(jǐn)慎，是否多提壞帳準(zhǔn)備和折舊費(fèi)來減少凈利。

　　2.毛利率

　　毛利率的變化與多種因素有關(guān)，是銷售收入與產(chǎn)品成本變動(dòng)的綜合結(jié)果。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化，產(chǎn)品成本上升時(shí)，產(chǎn)品售價(jià)往往難以及時(shí)隨之調(diào)整，從而表現(xiàn)為毛利率的下降;如果企業(yè)通過改善經(jīng)營管理、加強(qiáng)技術(shù)改造等措施降低了產(chǎn)品成本，則相應(yīng)地表現(xiàn)為毛利率的上升。企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化對毛利率也產(chǎn)生很大的影響。當(dāng)企業(yè)由生產(chǎn)微利產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)高利產(chǎn)品時(shí)，毛利率將顯著上升，從而增加凈利，提高投資者的報(bào)酬率。

　　3.資產(chǎn)凈利率

　　資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利與平均資產(chǎn)總額的百分比。該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效果越好，說明企業(yè)在增收節(jié)支和加速資金周轉(zhuǎn)方面取得了良好效果。資產(chǎn)凈利率的高低由銷售凈利率和資金周轉(zhuǎn)率決定。資金周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)凈利率越高，同時(shí)提高收益。但若資金周轉(zhuǎn)率過高，則會(huì)導(dǎo)致資金不足，降低安全性(流動(dòng)性)。而且從以上指標(biāo)分析中可知，要提高企業(yè)效益就必須增加銷售收入，降低產(chǎn)品成本，加快資金周轉(zhuǎn)率來增加凈利。

　　進(jìn)行收益分析，還應(yīng)考核一些有用比率，一是銷售退回和折讓比率，即銷售退回和折讓除以銷售收入。這一比率高，說明生產(chǎn)或銷售部門存在問題，應(yīng)及時(shí)檢查另一個(gè)比率：銷售折扣比率，即用銷售折扣除以銷售收入。用這一比率可了解競爭對手的銷售政策，從而調(diào)整自己的銷售戰(zhàn)略，增加銷售收入，提高凈利。

　　企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析方法：安全性分析方法

　　企業(yè)安全性主要是保證能收回本金和固定性收益。影響企業(yè)安全性的主要因素是企業(yè)的資本流動(dòng)性和資本結(jié)構(gòu)的合理性。它可通過資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目之間相互比較來分析。資本流動(dòng)性所反映的是到期償債能力，當(dāng)然還有分析資本結(jié)構(gòu)的合理問題。反映投資安全性的主要指標(biāo)有：支付能力、資金和資源利用效率、資本結(jié)構(gòu)合理性分析。

　　1.償債能力分析

　　分析企業(yè)是否有維持一定的短期償債能力，對于企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者而言非常重要。分析支付能力的主要指標(biāo)有：

　　(1)流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)來作還款的保證。一般來說，企業(yè)的流動(dòng)比率越大，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。對于投資人來講，流動(dòng)比率越高越好。因?yàn)楸嚷试礁?，資金流動(dòng)越暢通，投資者的短期投資行為越有保障。

　　(2)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率也是檢驗(yàn)企業(yè)短期償債能力的一個(gè)有效工具。它反映的是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。2.資金、資源利用效率分析

　　合理地籌措資金，有效地運(yùn)用資金，是企業(yè)科學(xué)經(jīng)營管理的條件，是分析企業(yè)安全性的重要指標(biāo)。具體指標(biāo)有：

　　(1)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)賒銷收入凈額與平均應(yīng)收帳款余額的比率，用以反映企業(yè)應(yīng)收帳款的流動(dòng)程度。(2)存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是一特定期間的存貨余額對期間銷貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨通過銷售實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)的速度。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨往往占有相當(dāng)份量。因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)為了銷售的需要都維持相當(dāng)數(shù)量的存貨，如存貨不足，不能及時(shí)供貨，銷售就會(huì)因減少而導(dǎo)致凈利的降低，影響長期償還能力，降低資金流動(dòng)的安全性。

　　(3)長期資產(chǎn)與所有者權(quán)益比率。(4)長期資產(chǎn)與長期資金比率。3.資本結(jié)構(gòu)的安全性分析

　　企業(yè)保持較好的資金流動(dòng)性、資本結(jié)構(gòu)的合理性，提高資金收益率，是保障企業(yè)投資安全性的重要指標(biāo)。進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)合理性分析，目的在于衡量企業(yè)的長期償債能力。評價(jià)企業(yè)的長期償債能力時(shí)，不僅要分析企業(yè)償還本金的能力，也要分析其支付利息的能力。具體指標(biāo)有：

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率。 資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。

　　(2)所有者權(quán)益比率。 所有者權(quán)益比率是企業(yè)所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。

　　(3)負(fù)債與所有者權(quán)益比率。 負(fù)債與所有者權(quán)益比率反映了兩者的比例關(guān)系。

　　企業(yè)經(jīng)營狀況財(cái)務(wù)分析方法：效益性分析方法

　　企業(yè)不僅關(guān)心投資的報(bào)酬，更關(guān)心高報(bào)酬率的持續(xù)性。因此，企業(yè)獲取高利潤的持續(xù)性分析成為被關(guān)注的另一點(diǎn)。企業(yè)的產(chǎn)品成本、宏觀經(jīng)濟(jì)條件、各種政策規(guī)定等競爭環(huán)境相同時(shí)，企業(yè)要在競爭中取勝，只有以提高效益來賺取更多的利潤。

　　企業(yè)效益，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，投入的勞動(dòng)、資源、設(shè)備、材料等各種經(jīng)營要素，經(jīng)過經(jīng)營者和職工有效地運(yùn)用，產(chǎn)出更高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)貢獻(xiàn)。它用來衡量勞動(dòng)力與資產(chǎn)的有效利用程度。具體指標(biāo)有：

　　1.附加價(jià)值率

　　投資者選擇投資項(xiàng)目時(shí)，最關(guān)心的是能否產(chǎn)生高附加價(jià)值的問題。附加價(jià)值是企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)過程中創(chuàng)造出的新增價(jià)值。附加價(jià)值的計(jì)算，可通過查找損益表、管理費(fèi)用明細(xì)表、制造費(fèi)用明細(xì)表來計(jì)算。附加價(jià)值率是附加價(jià)值與銷售收入的比值。它反映每一元銷售收入帶來的附加價(jià)值。一般來說，越是資本密集的行業(yè)，其產(chǎn)品附加價(jià)值越高，凈利潤也隨之提高;反之資本密集程度相對較低的行業(yè)，產(chǎn)品附加價(jià)值較低，凈利潤也就較低。

　　2.勞動(dòng)生產(chǎn)效率

　　勞動(dòng)生產(chǎn)效率是附加價(jià)值與總?cè)藬?shù)之比。它反映一人所創(chuàng)造的附加價(jià)值。

　　該指標(biāo)越高，說明勞動(dòng)利用效率高，創(chuàng)造了更多的附加價(jià)值，因而成為衡量同行業(yè)間競爭力的重要指標(biāo)。

　　3.附加價(jià)值與總資本的比值(總資本投資效益)

　　該指標(biāo)反映投資的總資本在一年內(nèi)創(chuàng)出的附加價(jià)值，該指標(biāo)高說明資本的有效利用程度高，創(chuàng)出的附加價(jià)值多，創(chuàng)出的凈利潤多。